Случаев возмещения инвестиций в Эстонии до сих пор не было

Инвестиции, подлежащие гарантии Гарантийного фонда, обеспечены в полном объеме в пределах 20 000 евро (за искл. инвестиций, не подлежащих гарантии).  

• Гарантируются и возмещаются инвестиции физических лиц и субъектов предпринимательства, за исключением инвестиций, не подлежащих гарантии.
• Гарантийный фонд обеспечивает и возмещает инвестиции клиентов инвестиционных организаций, то есть инвесторов.
• Гарантируются и возмещаются также вложения инвесторов эстонских филиалов иностранных инвестиционных организаций.
• Гарантийный фонд обеспечивает и возмещает инвестиции, даже если инвестиционная организация оказывает трансграничные инвестиционные услуги в иностранном государстве.

Инвестиционные организации – это

• кредитное учреждение
• инвестиционная компания
• управляющая компания фонда, имеющая право на оказание услуг управления портфелем или хранения ценных бумаг

Обязанность возместить инвестиции в случае кредитной организации, оказывающей инвестиционные услуги, возникает у Гарантийного фонда в день блокирования вкладов, в случае других инвестиционных организаций – в ближайший из следующих дней (далее – день возникновения обязанности по возмещению):

1. день объявления банкротства инвестиционной организации или лица, выступавшего в качестве инвестиционной организации;

2. день аннулирования лицензии инвестиционной компании или разрешения иностранной инвестиционной организации на создание филиала в Эстонии, если причиной отзыва лицензии или разрешения было невыполнение инвестиционной компанией своих обязательств, связанных с инвестициями;

3. день аннулирования лицензии или права на управление портфелем ценных бумаг управляющей компании, если причиной послужило неисполнение управляющей компанией обязательств, связанных с инвестициями;

4. день иного события или действия, предусмотренного законодательством страны регистрации иностранной инвестиционной организации, имеющей филиал в Эстонии, последствия которого аналогичны описанным в предыдущих пунктах и по наступлении которого инвестиции в соответствии с этим законодательством подлежат возмещению.

Кроме того, день возникновения обязанности по возмещению может быть назначен решением Финансовой инспекции, если инвестиционная организация не вернула вкладчикам принадлежащие им ценные бумаги или деньги и факты свидетельствуют о ее неплатежеспособности.

Инвестиция в значении Закона о гарантийном фонде – это требование, основанное на соглашении сторон или законодательстве, по которому инвестиционная организация обязалась перед инвестором:

• выплатить деньги, которые причитаются инвестору или принадлежат ему и которые находятся под управлением или в распоряжении инвестиционной организации на счете инвестора в связи с оказанием инвестиционных услуг;
• передать ценные бумаги, которые принадлежат инвестору или ему задолжены и которыми инвестиционная организация владела, распоряжалась или управляла от имени инвестора в связи с оказанием инвестиционных услуг.

Подлежат гарантии:

• акция или иные эквивалентные торгуемые права;
• облигация, обменная ценная бумага или другое выпущенное торгуемое долговое обязательство, не являющееся инструментом денежного рынка; 
• право подписки или иное торгуемое право на приобретение указанных выше ценных бумаг;
• акция и пай инвестиционного фонда;
• инструмент денежного рынка;
• производные инструменты (производные ценные бумаги и производные договоры);
• торгуемый сертификат держателя ценной бумаги;
• единица эмиссии парниковых газов в значении части 1 статьи 137 Закона об охране атмосферного воздуха.

Понятие ценной бумаги, торгуемой на регулируемом рынке, включает биржевые ценные бумаги.

Инвестиционные услуги – это услуги, указанные в статье 43 и пункте 1 статьи 44 Закона о рынке ценных бумаг, такие как:

• прием, передача и исполнение распоряжений, связанных с ценными бумагами;
• управление портфелем ценных бумаг;
• держание портфеля и управление им в интересах клиента и связанная с этим деятельность.

Инвестор – это клиент инвестиционной организации, ведущей деятельность на основании лицензии Финансовой инспекции Эстонии, который владеет ценными бумагами или обязался приобрести ценные бумаги.

Подлежащие возврату инвестиции в одном инвестиционном учреждении обеспечиваются для физического лица и для предприятия отдельно, каждому на сумму 20 000 евро. Если у частного лица находится в инвестиционном учреждении 20 000 евро, а у предприятия, собственником или членом правления которого является это частное лицо, в том же инвестиционном учреждении есть 10 000 евро, то частному лицу гарантируется 20 000 евро, а предприятию - 10 000 евро.

Предприятие рассматривается как юридическое лицо. Исключение составляют FIE.

Если человек инвестировал средства как в качестве физического лица, так и в качестве FIE, ему гарантируются инвестиции в общей сложности до 20 000 евро.

Да, в том же объеме, что и инвестиции частных лиц, за исключением инвестиций, которые не подлежат возмещению.

Совместная инвестиция в значении Закона о гарантийном фонде – это инвестиция, принадлежащая совместно двум или более лицам. При возмещении совместной инвестиции инвестором считается каждый ее собственник.

• Не подлежат гарантии и возмещению инвестиции, подлежащие возмещению согласно статьям 52 и 53 Закона о регистре ценных бумаг.
• Не подлежат гарантии и возмещению инвестиции, на день возникновения обязанности по возмещению принадлежащие профессиональному инвестору или одному из следующих эстонских или иностранных лиц:

1. государство;
2. местное самоуправление;
3. юридическое лицо, основным видом постоянной деятельности которого является приобретение акций или совершение одной или нескольких сделок и операций из перечисленных в пунктах 2–12 части 1 статьи 6 Закона о кредитных учреждениях;
4. коммерческая организация, входящая в одну и ту же консолидированную группу с инвестиционной организацией;
5. член правления или совета инвестиционной или другой коммерческой организации, входящей в одну консолидированную группу с инвестиционной организацией, аудитор или лицо, владеющее пятью и более процентами уставного капитала инвестиционной или другой коммерческой организации, входящей в одну консолидированную группу с инвестиционной организацией;
6. близкий родственник лица, указанного в предыдущем пункте, или действующее от его имени третье лицо.

• Не подлежат гарантии и возмещению инвестиции, собственники которых имеют обязательства перед той же инвестиционной организацией, срок погашения которых наступил, в пределах этих обязательств.  
• Не подлежат гарантии и возмещению инвестиции, конфискованные по решению суда в деле об отмывании денег или финансировании терроризма. Если распоряжение инвестицией ограничено по предписанию Бюро данных об отмывании денег или инвестиция арестована в рамках уголовного производства по делу об отмывании денег или финансировании терроризма, ее возмещение будет приостановлено вплоть до отмены судебного запрета или вступления решения в силу.
• Не подлежат гарантии и возмещению инвестиции, принадлежащие лицу, на дату возникновения обязанности возмещения подпадающему под международные санкции. Лицом, находящимся под международными санкциями, считается лицо, в котором первое лицо имеет значительную долю, или ему подконтрольное.

Профессиональным инвестором в значении закона гарантийном фонде является инвестор, указанный в части 2 статьи 6 Закона о рынке ценных бумаг.

На активы инвестиционного фонда защита Гарантийного фонда не распространяется.

Возмещение выплачивается в евро. Размер возмещения определяется исходя из стоимости инвестиции на день возникновения обязательства возмещения. Стоимость иностранной валюты и номинированных в иностранной валюте ценных бумаг конвертируется в евро по дневному курсу Европейского центрального банка на дату возникновения обязанности возмещения.

Если Гарантийный фонд в срок, установленный Законом о гарантийном фонде, не выплатил возмещение или выплатил меньшую сумму, чем предусмотрено, инвестор имеет право предъявить требование к Гарантийному фонду. К подаче требования применяется пятилетний срок давности.

Требования инвесторов к ликвидируемому субъекту, превышающие 20 000 евро или не возмещаемые Гарантийным фондом, подлежат удовлетворению в соответствии с Законом о банкротстве или другими законами.

Инвестор оплачивает перевод возмещения в соответствии с действующим прейскурантом банка, выполняющего выплату.

Инвестор имеет право в течение пяти месяцев с момента публикации Гарантийным фондом в общенациональной ежедневной газете объявления о дне возникновения обязательств по возмещению ущерба представить ликвидатору позицию относительно своих инвестиций и их стоимости.

День возникновения обязанности возмещения инвестиций:

в течение 3-х дней
Гарантийный фонд публикует объявление о возмещении инвестиций и условиях возмещения в ежедневных газетах общегосударственного распространения и на веб-сайте.

не позднее 45 дней
член правления, управляющий имуществом банкрота или мораторием либо ликвидатор (управляющий) инвестиционной организации
1.    отправляет инвестору данные о его инвестициях
2.    отправляет Фонду данные об инвесторах и принадлежащих им инвестициях, подлежащих возмещению

в течение 5 месяцев
инвестор имеет право представить при необходимости управляющему мнение о своей инвестиции и ее стоимости

не позднее 5 месяцев
начало выплаты возмещений 
возмещение выплачивается путем перечисления на указанный инвестором банковский счет
Исполнитель: Гарантийный фонд, кредитное учреждение / кредитные учреждения (установленные решением совета Гарантийного фонда)

не позднее 6 месяцев
конец выплаты возмещений
Исполнитель: Гарантийный фонд, кредитное учреждение

не позднее 18 месяцев
срок выплаты возмещений можно продлевать по особым обстоятельствам и уважительным причинам. Срок может продлеваться каждый раз не более чем на три месяца, но в общей сложности не более чем на 12 месяцев.
Исполнитель: Гарантийный фонд

до 5 лет
инвестор имеет предъявить требование к Гарантийному фонду, если Гарантийный фонд не выплатил возмещение в течение срока или выплатил возмещение в размере меньше предусмотренного

Возмещение должно быть выплачено инвестору в течение одного месяца после определения Гарантийным фондом стоимости инвестиций, подлежащей возмещению, но не ранее представления ликвидатору позиции инвестора относительно его инвестиции и ее стоимости, либо по истечении установленного срока, то есть пяти месяцев со дня публикации Гарантийным фондом в общенациональной ежедневной газете объявления о дате возникновения обязанности по возмещению.

Выплата возмещения должна быть завершена в течение шести месяцев со дня блокирования вкладов / возникновения обязанности по возмещению либо с момента публикации Гарантийным фондом объявления в общенациональной ежедневной газете. В особых случаях и по уважительной причине совет Гарантийного фонда может продлить срок выплаты возмещения на срок до 12 месяцев.

Срок давности по требованию инвестора составляет пять лет. Срок давности исчисляется со дня, когда требование инвестора становится подлежащим взысканию.