Инвестиционная организация в значении Закона о гарантийном фонде – это:

• инвестиционная компания в значении Закона о рынке ценных бумаг;
• кредитное учреждение, то есть банк;
• управляющая компания фонда, имеющая право на оказание услуг управления портфелем или хранения ценных бумаг.

В случае инвестиционной организации и банка инвестиционной организацией считается также их филиал, созданный в государстве договора о Европейской экономической зоне и оказывающий в таком государстве трансграничные услуги.

• Государства договора о Европейской экономической зоне: Австрия, Бельгия, Болгария, Эстония, Испания, Нидерланды, Хорватия, Ирландия, Исландия, Италия, Греция, Кипр, Литва, Лихтенштейн, Люксембург, Латвия, Мальта, Норвегия, Польша, Франция, Швеция, Румыния, Германия, Словакия, Словения, Финляндия, Великобритания, Дания, Чехия, Венгрия.

Документы и данные, представляемые при запросе лицензии, включают в себя, среди прочего, подтверждение, которым заявитель берет на себя обязанность уплатить разовый взнос в субфонд гарантирования вкладов, установленный Законом о гарантийном фонде, и разовый взнос в субфонд защиты инвесторов, если бизнес-планом предусмотрено оказание инвестиционных услуг.

Для ведения деятельности инвестиционной компании требуется лицензия, которую выдает и аннулирует Финансовая инспекция.

Лицензия выдается на оказание одной или нескольких инвестиционных услуг и может включать одну или несколько вспомогательных услуг. Отдельная лицензия на оказание только вспомогательных услуг инвестиционной компании не предоставляется.

Документы и данные, представляемые при запросе лицензии, включают в себя подтверждение, которым заявитель берет на себя обязанность уплатить установленный Законом о гарантийном фонде разовый взнос в субфонд.

Управляющая компания – это коммерческая организация, основным видом долгосрочной деятельности которой является управление одним или несколькими фондами.

Согласно Закону об инвестиционных фондах, чтобы вести деятельность управляющей компании инвестиционного фонда, лицо должно иметь лицензию или зарегистрировать свою деятельность в Финансовой инспекции. Лицензию выдает и отзывает Финансовая инспекция.

Управляющая компания запрашивает лицензию на управление фондом или лицензию на управлению фондом с правом предоставления одной или нескольких инвестиционных услуг (например, управление портфелем ценных бумаг, консультирование по вопросам инвестирования, хранение в фонде паев или акций клиента).

Если управляющая компания обращается за лицензией с правом оказания услуги по управлению портфелем ценных бумаг или хранению паев или акций фонда для клиента, то при подаче заявления на лицензию она должна представить документ, которым она берет на себя обязанность уплатить установленный Законом о гарантийном фонде единовременный взнос.

Основные параметры расчета, характеризующие объем инвестиционных услуг:

• Средний оборот за последние десять рабочих дней квартала, предшествующего уплате паевого взноса, по сделкам купли-продажи ценных бумаг, одной из сторон или посредников в которых является инвестиционная организация.
• Рыночная стоимость денег и ценных бумаг, находящихся в управлении инвестиционной организации, по состоянию на последний рабочий день квартала, предшествующего уплате паевого взноса.
• Рыночная стоимость ценных бумаг, депонированных в инвестиционной организации, по состоянию на последний рабочий день квартала, предшествующего уплате паевого взноса.

Для расчета ежеквартального взноса показатели, характеризующие объем инвестиционных услуг инвестиционной организации, за вычетом негарантированных инвестиций, умножаются на ставки взноса, установленные советом Гарантийного фонда.

Размер квартального взноса получается путем сложения сумм платежей, рассчитанных исходя из объема инвестиций.

Размер паевого взноса инвестиционной организации не может составлять менее 50 евро.

Пока не будут возвращены все инвестиции, подлежащие возмещению из средств субфонда, а также кредиты и деньги, полученные от других субфондов для выполнения обязательств субфонда, вместе с начисленными процентами, паевой взнос не может быть меньше 255 евро.

Объем инвестиционных услуг, по которому рассчитывается ежеквартальный паевой взнос, и сумму подлежащего уплате взноса рассчитывает инвестиционная организация.

Детальный порядок установлен постановлениями министра финансов.

При обнаружении ошибок или изменении принципов расчета скорректированные отчеты представляются Гарантийному фонду через Финансовую инспекцию.

Инвестиционная организация или филиал таковой уплачивает квартальный паевой взнос к 15-му числу второго месяца каждого квартала.

В случае неуплаты или неполной уплаты части взноса к сроку, установленному для инвестиционной организации (15-е число второго месяца каждого квартала), Гарантийный фонд начисляет пеню в размере 0,2% от неуплаченной суммы в день.

При расчете суммы квартального взноса в объем инвестиций не включаются следующие:

• Инвестиции, подлежащие возмещению на основании статей 52 и 53 Закона о регистре ценных бумаг.
• Инвестиции, на день возникновения обязанности по возмещению принадлежащие профессиональному инвестору* или одному из следующих эстонских или иностранных лиц:

1. государство;
2. местное самоуправление;
3. юридическое лицо, основным видом постоянной деятельности которого является приобретение акций или совершение одной или нескольких сделок и операций из перечисленных в пунктах 2–12 части 1 статьи 6 Закона о кредитных учреждениях;
4. коммерческая организация, входящая в одну и ту же консолидированную группу с инвестиционной организацией;
5. член правления или совета инвестиционной или другой коммерческой организации, входящей в одну консолидированную группу с инвестиционной организацией, аудитор или лицо, владеющее пятью и более процентами уставного капитала инвестиционной или другой коммерческой организации, входящей в одну консолидированную группу с инвестиционной организацией;
6. близкий родственник лица, указанного в предыдущем пункте, или действующее от его имени третье лицо.

* Профессиональным инвестором в значении закона TFS является инвестор, указанный в части 2 статьи 6 Закона о рынке ценных бумаг.

• Инвестиции, собственники которых имеют обязательства перед той же инвестиционной организацией и срок погашения которых наступил, в пределах этих обязательств (часть 3 статьи 48 Закона о гарантийном фонде).
• Инвестиции, конфискованные по решению суда в деле об отмывании денег или финансировании терроризма. Если распоряжение инвестицией ограничено по предписанию Бюро данных об отмывании денег или инвестиция арестована в рамках уголовного производства по делу об отмывании денег или финансировании терроризма, ее возмещение будет приостановлено вплоть до отмены судебного запрета или вступления решения в силу.
• Инвестиции, принадлежащие лицу, на дату возникновения обязанности возмещения подпадающему под международные санкции. Лицом, находящимся под международными санкциями, считается также лицо, в котором первое лицо имеет значительную долю или ему подконтрольное.

Может быть отсрочена уплата до 1/3 ежеквартального взноса, которая не может превышать четырехкратной суммы взносов исходя из максимальных ставок взноса для одного пайщика.

Отсрочка квартальных паевых взносов возможна по решению совета Гарантийного фонда.

Гарантийный фонд может потребовать от инвестиционной организации застраховать или обеспечить выполнение отсроченного обязательства у третьей стороны, акцептированной советом.

Максимальные ставки паевых взносов не применяются к частичной отсроченной уплате паевых взносов инвестиционной организацией.

На основании решения совета Гарантийный фонд приостанавливает взимание ежеквартальных взносов при соблюдении всех следующих условий:

1. стоимость активов субфонда превышает 2 000 000 евро;
2. выплачено возмещение по всем инвестициям, подлежащим возмещению;  
3. полностью возвращены вместе с начисленными процентами все кредиты, взятые субфондом для выполнения своих обязательств, и средства, полученные от других субфондов.